España frente al gigante brasileño
Este informe resume la balanza comercial española de celulosa diferenciando dos grandes familias de pasta de celulosa:
-
BHKP (fibra corta): típicamente asociada a frondosas, en la práctica eucalipto (clave para tisú, papeles de impresión/escritura y múltiples mezclas).
-
BNSK (fibra larga): asociada a coníferas, muy demandada para aportar resistencia (embalaje, papeles técnicos, mezclas).
Nota de alcance: los datos por país están acumulados hasta el mes 11 (enero–noviembre) de cada año y están en toneladas métricas
El tamaño del mercado de pulpa kraft de madera dura blanqueada (BHKP) se proyecta en 139.493 millones de dólares en 2026 y se espera que alcance los 161.481 millones de dólares en 2035 con una tasa compuesta anual del 5%. (www.globalmarketstatistics.com)tps://www.globalmarketstatistics.com/es/market-reports/bleached-hardwood-kraft-pulp-bhkp-market-11645balanza comercial de la celulosa en España
Brasil como referencia internacional: volumen y gran concentración en China.
Para contextualizar el comercio internacional de celulosa, conviene mirar a Brasil, el gran exportador global de fibra corta. Los datos muestran una combinación muy característica: crecimiento en volumen, alta concentración en China y un ciclo de precios FOB muy marcado en 2024, con normalización parcial en 2025. balanza comercial de la celulosa en España
1) Volumen exportado: tendencia claramente alcista
En el conjunto de destinos principales (más del 85% del total, según tu tabla), Brasil pasa de 14,62 Mt en 2021 a 19,23 Mt en 2025, con una evolución en cuatro fases:
-
2022: fuerte expansión (+21,8% vs 2021).
-
2023: corrección (−4,5% vs 2022).
-
2024: estabilización (+3,0% vs 2023).
-
2025: nuevo salto (+13,0% vs 2024), máximo del periodo.
2) Dependencia de China: más de la mitad del volumen
China es el destino dominante de la celulosa brasileña durante todo el periodo. Su cuota sobre el bloque de destinos principales se mueve en torno al 48%–56%, con un pico en 2023 (56,4%) y niveles muy altos en 2025 (54,7%).
EE. UU. actúa como segundo pilar, relativamente estable (en torno al 15–17%), y después aparece un tercer escalón europeo con Italia y Países Bajos.
Lectura sectorial: Brasil “marca el paso” del mercado global y, al mismo tiempo, su exposición a China convierte a ese eje comercial en un termómetro adelantado de demanda, inventarios y precio.
3) Brasil Vs China: volumen y precio medio FOB
En la serie Brasil–China, los volúmenes anuales crecen desde 16,24 Mt (2021) hasta 21,99 Mt (2025). Pero lo más relevante para interpretar el mercado es el precio medio FOB ponderado:
-
2021: 413,5 $/t
-
2022: 423,0 $/t
-
2023: 410,8 $/t
-
2024: 534,2 $/t (salto extraordinario)
-
2025: 456,6 $/t (corrección y normalización parcial)
En otras palabras: 2024 es el año de ruptura al alza en precios FOB hacia China, mientras que 2025 recupera parte del terreno, pero mantiene un nivel superior al rango 2021–2023.balanza comercial de la celulosa en España
4) Estacionalidad: picos y valles
En 2024 se aprecia un pico de precios en verano (máximo mensual en torno a 617 $/t), mientras que los mayores volúmenes tienden a concentrarse hacia otoño. En 2025, el precio toca mínimos en torno a 406 $/t en septiembre y cierra el año con repuntes cercanos a 500 $/t.
5) Nota metodológica, el precio no es “una verdad única”
Estos precios son FOB y el precio final puede variar aproximadamente ±100 $/t por:
-
Incoterms (FOB vs CIF vs EXW) y costes logísticos/seguros,
-
especialidades y especificaciones (brillo, viscosidad, formatos, certificaciones, estabilidad de calidad),
-
mezcla de contrato vs spot y condiciones de entrega.
1) Visión general España: exportaciones, importaciones y saldo total
Exportaciones Celulosa Brasil
En el agregado BHKP+BNSK, España se mueve con un patrón muy claro: gran volumen total, con un déficit estructural explicado por la dependencia en fibra larga (coníferas).
Totales (t):
-
Exportaciones: 695.997 (2022) → 868.239 (2023) → 878.160 (2024) → 817.508 (2025)
-
Importaciones: 1.053.966 (2022) → 908.717 (2023) → 1.090.616 (2024) → 1.040.040 (2025)
Saldo comercial total (Export – Import)
-
2022: –357.969 t
-
2023: –40.478 t
-
2024: –212.456 t
-
2025: –222.532 t
-
2023 fue el año “casi equilibrio”: fuerte subida exportadora y caída importadora.
-
En 2024–2025 vuelve el déficit con claridad: importamos más de lo que exportamos, aunque con ligera moderación en 2025 frente a 2024.
2) La clave está en el mix: España “gana” en BHKP y “pierde” en BNSK
Cuando se separa por tipo de fibra, aparece la explicación estructural:
2.1) Celulosa de coníferas (BNSK / fibra larga)
Export (t): 37.473 → 82.303 → 67.353 → 52.774
Import (t): 500.611 → 459.742 → 518.249 → 483.986
Saldo BNSK (t):
-
2022: –463.138
-
2023: –377.439
-
2024: –450.896
-
2025: –431.212
Conclusión: España es importador neto muy fuerte de fibra larga. Es una dependencia industrial lógica, la fibra larga aporta propiedades mecánicas difíciles de sustituir al 100% según calidades y usos finales.
2.2) Celulosa distinta de la de coníferas (BHKP / fibra corta – eucalipto)
Export (t): 658.524 → 785.936 → 810.807 → 764.734
Import (t): 553.355 → 448.975 → 572.367 → 556.054
Saldo BHKP (t):
-
2022: +105.169
-
2023: +336.961
-
2024: +238.440
-
2025: +208.680
Conclusión: aquí está la fortaleza: España es exportador neto de fibra corta. Y esto conecta directamente con la competitividad de la cadena del eucalipto, que aporta volumen, estabilidad de suministro y base industrial en el noroeste.
3) Exportaciones de fibra corta (BHKP) por país: quién compra la celulosa española
Exportaciones BHKP (enero–noviembre, t). Top destinos y acumulado 2022–2025:
-
Países Bajos: 549.585
-
Alemania: 512.345
-
Italia: 419.775
-
Polonia: 383.789
-
Grecia: 185.686
-
Turquía: 161.689
-
Reino Unido: 161.009
-
Francia: 147.946
-
Suecia: 93.368
-
Portugal: 93.000
Foto 2025: concentración europea.
En 2025, Países Bajos (~18,8% del total BHKP), Italia (~15,3%) y Polonia (~13,2%) lideran. Alemania mantiene peso (~12,6%). Esto sugiere un patrón muy típico:
-
Países Bajos como hub logístico/redistribución.
-
Centroeuropa como gran consumidor industrial y papelero.
-
Mediterráneo (Italia, Grecia, Turquía) como demanda estable en diferentes calidades y mezclas.balanza comercial de la celulosa en España
4) Importaciones de fibra corta (BHKP) por país: quién abastece a España
Importaciones BHKP (enero–noviembre, t):
-
Portugal: 242.981
-
Brasil: 242.124
-
Suecia: 232.018
-
Estados Unidos: 91.673
-
Uruguay: 66.354
-
Finlandia: 57.603
-
Chile: 40.639
-
Francia: 34.115
-
Alemania: 7.926
-
Austria: 33
Total: 1.015.466 t
Tres países explican el 70% del total importado
En 2025, Portugal + Brasil + Suecia suman aproximadamente el 70% de las importaciones BHKP (enero–noviembre). Es decir: aunque España sea exportador neto en fibra corta, el mercado es bidireccional:
-
Se importan calidades específicas, contratos, mezclas, formatos, o se optimiza logística/precio.
-
La industria compra “lo que necesita” según receta de producto, disponibilidad y competitividad.balanza comercial de la celulosa en España
5) Foco Portugal: estacionalidad mensual de importaciones.
Importaciones desde Portugal en 2025 (t):
-
Ene: 15.687
-
Feb: 23.860
-
Mar: 25.068
-
Abr: 25.330 ✅ máximo
-
May: 24.241
-
Jun: 23.813
-
Jul: 17.925
-
Ago: 18.276
-
Sep: 24.991
-
Oct: 24.342
-
Nov: 19.448
Total ene–nov: 242.981 t (media mensual ~22.089 t)
Qué nos dice esta curva
-
Pico en primavera (mar–jun) y repunte en sep–oct.
-
Valle en enero y verano (jul–ago).
Esto encaja con una operativa industrial donde pesan paradas técnicas, ajustes logísticos y planificación de compras.balanza comercial de la celulosa en España
6) Precios medios de exportación: por qué el “mismo” BHKP sale a valores distintos según destino
Además de las toneladas, el comercio exterior de fibra corta (BHKP, asociada en gran medida a eucalipto) se entiende mucho mejor cuando miramos el precio medio por país. Tus datos muestran diferencias relevantes entre destinos y, sobre todo, una pauta clara: el precio final no depende solo del mercado, sino también de cómo se entrega y qué especificación viaja.
Precios medios de exportación por país (USD/t): 2022–2025
En términos generales, vemos tres “bandas”:
-
Destinos con precios medios más bajos (entorno 350–500 USD/t): por ejemplo Países Bajos (373–454) o Reino Unido (351–475), que suelen funcionar como plazas con fuerte componente logístico y de redistribución, además de contratos más estandarizados.
-
Rango intermedio ( 520–680 USD/t): países como Alemania (457–499), Polonia (517–727), Suecia (520–691) o China (483–568).
-
Rango alto ( 700–880 USD/t): casos como Italia (523–782), Grecia (475–815), Portugal (484–829), Finlandia (653–861), Túnez (453–878) o Egipto (451–792), donde suele pesar más el mix de calidades, el formato, y condiciones de suministro.
Importante: estos precios no son “una verdad única”
Conviene introducir una cautela metodológica (muy relevante para evitar lecturas simplistas):
-
Incoterms y logística: el mismo producto puede moverse con diferencias del orden de ±70 USD/t (o incluso más) según se cotice EXW, FOB, CIF, etc. Es decir, parte del “precio país” puede ser simplemente coste de transporte/seguro embebido en el valor declarado.
-
Especialidad y especificación: dentro de “BHKP” hay variabilidad real: brillo, viscosidad, contenido de extractivos, humedad, formato de bala, certificaciones, estabilidad de calidad, etc. Esa “especialidad” puede mover el precio de forma significativa, y en algunos destinos la mezcla de calidades compradas no es comparable.
-
Efecto contrato vs spot: los promedios combinan operaciones con lógicas distintas (contratos, ajustes, primas/descuentos), por lo que el promedio anual puede subir o bajar sin que cambie el “precio de mercado” de referencia en la misma proporción. balanza comercial de la celulosa en España
6) Conclusiones para el sector: por qué la fibra corta (eucalipto) importa en la balanza
La fibra corta (BHKP) es un mercado global, líquido y muy competitivo. En ese contexto, el eje Portugal–Galicia tiene una ventaja estratégica difícil de replicar, clima atlántico, productividad forestal elevada, cercanía a puertos y una industria ya instalada (pasta, papel y transformación). Es decir, no hablamos solo de “monte”, sino de cadena completa: vivero–silvicultura–aprovechamiento–logística–industria.
Con una base territorial que ronda los 1,3 millones de hectáreas entre ambos territorios (en términos agregados), el potencial no está en “plantarlo todo”, sino en ordenar mejor lo ya productivo, recuperar tierras infrautilizadas, reducir costes logísticos, profesionalizar la gestión y consolidar un mosaico forestal que combine productividad y biodiversidad. Ahí el eucalipto —bien gestionado, con rotaciones responsables, protección de suelo y agua, y planificación frente al fuego— funciona como un motor de renta rural y como materia prima estable para un sector que compite en mercados internacionales.
La conclusión es directa: mientras Brasil condiciona el precio global por volumen y por su dependencia de China, Portugal y Galicia pueden competir por eficiencia, regularidad de suministro y cercanía al cliente europeo, reduciendo huella logística y elevando valor con calidades y certificación. En una Europa que busca bioeconomía, materiales renovables y autonomía industrial, el Atlántico ibérico tiene una oportunidad real: ser proveedor fiable de fibra corta, con beneficios tangibles para empleo, servicios locales y fijación de población en comarcas rurales.
